Beschreibung

Im Seminar lernen die Teilnehmer, wie man systematisch Optionen zerlegt und jegliche Optionsstrategie analysiert. Über die drei Seminartage liegt der Fokus hauptsächlich auf der PC Simulation – die Teilnehmer handeln aktiv Optionen und bauen in Teams Optionsbücher auf. Die erfolgreichste Strategie gewinnt.

  • Optionsstrategien
    Konstruktion von Gewinn-/Verlustprofilen für Grundstrategien, Bull- und Bear-Spreads, Butterfly, Straddle, Strangle und Time-Spreads
  • Optionspricing
    Einführung in nicht-lineare Produkte, Annahmen der Optionspreisformel und deren Auswirkungen, Definitionen, Terminologie, Konventionen, Call/Put- Parität und ihre Konsequenzen im Handel
  • Optionskennziffern
    Risikomessung von Optionsstrategien mit Delta, Gamma, Vega (Kappa), Theta und Epsilon
  • Einsatz von Optionskennziffern bei der Steuerung
    Konsequenzen der Risikokennziffern auf das Flow Trading, kostengünstige Steuerung des gesamten Optionsbuches
    Gamma-Trading: optimale Handelsstrategien auf Kurserwartungen, über Roll-Over-Strategien zu einer besseren Risiko/Ertragsrelation, Risk Reversals, Volatility Smile, dynamisches Hedging eines Optionsbuches
  • Exotic Options
    Basis und Überblick
    Einflussfaktoren und Risikofaktoren