_Wertschöpfung durch Ausnutzung des Flowpotenzials
_Dahinter ist alles Plain Vanilla
_Die „Griechen“ des Zinsbuches

_Story

Die Teilnehmer steuern in Teams das große Zinsbuch der Bank (Taggeld bis 30 Jahre, alle Cash-Instrumente, derivative und strukturierte Produkte). Tag für Tag lernen sie, mehr Transparenz in diesem Zinsbuch zu schaffen, aber natürlich bleibt auch das Tagesgeschäft mit immer neuen Kundenflows nicht aus. Ein dynamischer Wettbewerb beginnt, bei dem das Team mit der besten Strategie gewinnt.

_Für die Praxis lernen

Das Pricing von Derivaten mit Hilfe der Zero Kurve verstehen

• Tool-Box
• Die Zero-Kurve
• Formeln und Beispiele zum Nachvollziehen
• Preisfindung bei derivativen Instrumenten, insbesondere im überjährigen Bereich: Formeln für FRAs, Futures, Interest Rate Swaps, Forward Swaps, Amortising Swaps, Step up Swaps, Balloon Swaps

Risiken von derivativen und strukturierten Produkten messen, aufzeichnen und steuern

• Risikomanagement: Funktionsweise und Aussagen der Risikomessverfahren, Trennung von Zins-, Liquiditäts- und Kreditrisiken, Risikosteuerung und Limitsysteme mit dem VaR-Ansatz
• Mapping von derivativen und strukturierten Produkten
• Vom PVBP zur Risikorechnung mit dem VaR
• Risikosteuerung und Limitsysteme mit dem VaR-Ansatz

Das Pricing und Mapping von strukturierten Produkten erfassen

• Pricing und Mapping von strukturierten Zinsprodukten
• Reverse Floater, Zero Bonds, Constant Maturity Swaps (CMS)

Das Wissen über Pricing, Mapping und Risikomessung in Handelsstrategien umsetzen

• Handelsstrategien
• Ausnutzen von Spread-Differenzen zwischen Instrumenten und Märkten
• Integration von Spread-Risiken in das Risiko-Limitsystem
• Zinskurventrades im Kapitalmarkt
• Convexity Trades

Zielgruppe

• Treasury-Verantwortliche
• Wertpapier-, Zins- und Derivatehändler
• Kundenhändler, die strukturierte Produkte anbieten
• Risikomanager und Risikocontroller