_Hunderte Optionen mit 5 „Griechen“ steuern
_Durchblick bei Skew & Smile, Risk Reversal & Co.
_Optionsstrategien aktiv in den Handel einbauen

_Story

Über die drei Seminartage handeln die Teilnehmer aktiv Optionen und bauen in Teams Optionsbücher auf. Die erfolgreichste Strategie gewinnt.

_Für die Praxis lernen

Erwerb der Fähigkeit, jede Optionsstrategie systematisch zu zerlegen und zu analysieren

• Konstruktion von Gewinn-/Verlustprofilen für Grundstrategien, Bull- und Bear-Spreads, Butterfly, Straddle, Strangle und Time-Spreads

Einflussfaktoren auf den Optionspreis verstehen und deren Konsequenzen aktiv und rasch im Handel umsetzen

• Annahmen der Optionspreisformel und deren Auswirkungen, Call/Put-Parität und ihre Konsequenzen im Handel

Mit 5 Kennziffern sicher Chancen und Risiken im Optionsbuch erkennen und entsprechend der eigenen Vola-, Kassa-, und Zinsmeinung steuern

• Risikomessung von Optionsstrategien mit Delta, Gamma, Vega (Kappa), Theta und Epsilon
• Konsequenzen der Risikokennziffern auf das Flow Trading, kostengünstige Steuerung des gesamten Optionsbuches
• Umsetzung von Vola-, Kassa- und Zinsmeinungen im Optionsbuch mit maximalem Hebel

Die Relevanz von Risk Reversal, Skew und Smile Effekt erfassen und Konsequenzen für Handelsstrategien, die Risikomessung und die Bewertung ziehen

• Gamma-Trading: Optimale Handelsstrategien auf Kurserwartungen, über Roll-Over-Strategien zu einer besseren Risiko/Ertragsrelation
• Trading-Regeln für Arbitrage Strategien, Risk Reversals, Volatility Smile, dynamisches Hedging eines Optionsbuches
• Internes Limitsystem, das nicht das Volumen, sondern die Gesamtrisiken des Optionsbuches begrenzt, Risikomessung für Skew-Effekte, Volakurvenrisiken

_Zielgruppe

• Treasurer und Chefhändler mit Verantwortung für Risikomanagement
• Junior Optionshändler
• Händler aus Geld- und Devisenhandel
• Kundenhändler
• Bankmanager aus Rechnungswesen, Marktrisiko, Controlling und Revision mit Zuständigkeit für derivative Produkte