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Liquiditätstransformation und Steuerung des Basisrisikos
_Der Depotmarkt ist tot – hoch lebe der Repomarkt!_Story
In einer 4tägigen Marktsimulation führen die Teilnehmer als Geldmarkthändler in ihren Teams ein Geldhandelsbuch. Unter Einbeziehung von Marktbewegungen,gesetzlichen Vorgaben und Risikolimiten steigt Tag für Tag ihr Wissen über die besten Handelsstrategien und ihre Marktentscheidungen werden fundierter und cleverer. Der Aktienkurs erweist am Ende das erfolgreichste Team.
_Für die Praxis lernen
Den Zusammenhang von FX Swaps und Zinsforwards erkennen und für meine Handelsstrategien ausnutzen
- Forward Rate Agreements und Money Market Futures: Pricing, Micro- und Macro-Hedges, Trading- und Closed Trading-Positionen, Einfluss der Zinskurve auf Tradingmöglichkeiten, Zinskurventrading mit FRAs, Arbitrage FRA/Outright
- FX-Swaps: Pricing, Micro- und Macro-Hedges, Liquiditäts- bzw. Devisenrisiko bei FX-Swaps und Absicherungsmöglichkeiten, Forward Forward Swaps und Einsatzmöglichkeiten in der Zinsrisikosteuerung
Repos verstehen und gezielt einsetzen
- Marktusancen für Repos, Einsatzmöglichkeiten und Potenziale für den Geldhandel (Eigenkapital, Kreditrisiko- und Linienreduzierung), Ergebnisvergleiche und Unterschiede im Vergleich zu FRA, OIS, EONIA und Zinsswap-Strategien, Arbitragemöglichkeiten
Strukturen von Swaps kennen und sinnvoll anwenden
- Interest Rate Swaps und Cross Currency Swaps (Money Market): Einsatz von Swaps zur Reduktion der Finanzierungskosten, Coupon Swaps, EONIA Swaps, Basis Swaps, Cross Currency Interest Rate Swaps, Arbitrage zwischen IRS und FRAs, Adress- und Liquiditätsrisiko, Bank Limits, Bewertung von Swaps
Liquidität und Basisrisiken im Geldhandel gewinnbringend steuern
- Liquiditätssteuerung und Einfluss der Liquiditätstransformation auf das Ergebnis im Geldhandel
- Die Messung und Steuerung der Basisrisiken im Geldhandelsbuch
- Konsequenzen der OIS/EONIA Swaps auf die Strategien im Geldhandel
_Zielgruppe
- Händler aus dem Geld- und Devisenhandel sowie anderen Treasury-Bereichen
- Banker aus den Bereichen Controlling, Risk Management, Kundenhandel und Revision mit Erfahrung im Depot-, Spot- und Outright-Handel sowie derivativen Produkten