Inhalt

Im Seminar lernen die Teilnehmer, wie man systematisch Optionen zerlegt und jegliche Optionsstrategie analysiert. Über die drei Seminartage handeln die Teilnehmer aktiv Optionen und bauen in Teams Optionsbücher auf. Die erfolgreichste Strategie gewinnt.

• Optionsstrategien
  Konstruktion von Gewinn-/Verlustprofilen für Grundstrategien, Bull- und Bear-Spreads, Butterfly, Straddle, Strangle und Time-Spreads

• Optionspricing
  Annahmen der Optionspreisformel und deren Auswirkungen, Call/Put- Parität und ihre Konsequenzen im Handel

• Optionskennziffern
  Risikomessung von Optionsstrategien mit Delta, Gamma, Vega (Kappa), Theta und Epsilon

• Einsatz von Optionskennziffern bei der Steuerung des Optionsbuches
  Konsequenzen der Risikokennziffern auf das Flow Trading, kostengünstige Steuerung des gesamten Optionsbuches
  Umsetzung von Vola-, Kassa- und Zinsmeinungen im Optionsbuch mit maximalem Hebel
  Gamma-Trading: optimale Handelsstrategien auf Kurserwartungen, über Roll-Over-Strategien zu einer besseren Risiko/Ertragsrelation
  Trading-Regeln für Arbitrage Strategien, Risk Reversals, Volatility Smile, dynamisches Hedging eines Optionsbuches

• Optionslimite
  Internes Limitsystem, das nicht das Volumen, sondern die Gesamtrisiken des Optionsbuches begrenzt
  Risikomessung für Skew-Effekte, Volakurvenrisiken

Cyber*Vorbereitung

• FX Swaps und Outrights
• FX Optionen: Terminologie, Strategien und Pricing
• Risikofaktoren

Zielgruppe

• Händler aus Options-, Geld- und Devisenhandel
• Kundenhändler
• Treasurer und Chefhändler mit Verantwortung für Risikomanagement
• Bankmanager aus Rechnungswesen, Controlling und Revision mit Zuständigkeit für derivative Produkte