Inhalt

Im Seminar werden alle gängigen Geldmarktprodukte kurz präsentiert und ihre Anwendung erläutert; der Schwerpunkt liegt auf Derivaten. In unseren bekannten Marktsimulationen führen die Teilnehmer als Geldmarkthändler in ihren Teams ein Geldhandelsbuch. Unter Einbeziehung von Marktbewegungen, gesetzlichen Vorgaben und Risikolimiten steigt Tag für Tag ihr Wissen über die besten Handelsstrategien und ihre Marktentscheidungen werden fundierter und cleverer. Der Aktienkurs erweist am Ende das erfolgreichste Team.

• Forward Rate Agreements und Money Market Futures
  Pricing, Micro- und Macro-Hedges, Trading- und Closed Trading-Positionen, Einfluss der Zinskurve auf Tradingmöglichkeiten, Zinskurventrading mit FRAs, Arbitrage FRA/Outright

• FX-Swaps
  Pricing, Micro- und Macro-Hedges, Liquiditäts- bzw. Devisenrisiko bei FX-Swaps und Absicherungsmöglichkeiten, Forward Forward Swaps und Einsatzmöglichkeiten in der Zinsrisikosteuerung

• Repos
  Marktusancen, Einsatzmöglichkeiten und Potenziale für den Geldhandel (Eigenkapital, Kreditrisiko- und Linienreduzierung), Ergebnisvergleiche und Unterschiede im Vergleich zu FRA, OIS, (EONIA) und Zinsswap-Strategien, Arbitragemöglichkeiten

• Interest Rate Swaps und Cross Currency Swaps
  Einsatz von Swaps zur Reduktion der Finanzierungskosten, Coupon Swaps, Basis Swaps, Cross Currency Interest Rate Swaps, Arbitrage zwischen IRS und FRAs, Adress- und Liquiditätsrisiko, Bank Limits, Bewertung von Swaps

• Liquiditätssteuerung
  Einfluss der Liquiditätstransformation auf das Ergebnis im Geldhandel

• Basisrisiken im Geldhandelsbuch
  Die Messung und Steuerung der Basisrisiken
  Konsequenzen der OIS/EONIA Swaps auf die Strategien im Geldhandel

Cyber*Vorbereitung

• Finanzmathematik für den Geldmarkt
• FRAs und Money Market Futures
• Interest Rate Swaps
• FX Swaps

Zielgruppe

• Geld-, FX- und ALM-Händler
• Andere Treasury- und verwandte Abteilungen (Back Office, Mid Office, usw.)
• Banker aus den Bereichen Risk Management, Controlling, Kundenhandel und Revision