Aktive Kreditportfolio-Steuerung – Diversifikationsstrategien
Analyse und Bewertung von Kreditersatzgeschäft
Inhalt
Das klassische Kreditgeschäft der Bank ist mit Kapitalmarktprodukten
und handelbaren Kreditderivaten vermischt. Die Bilanz soll „beweglich“
gemacht werden und aktiv in einem Portfolioverbund optimiert werden.
Die verschiedenen Kreditersatzprodukte werden analysiert und somit
vergleichbar gemacht.
Für die Praxis lernen
- Das Pricing von strukturierten Krediten
- Die Verbindung von Probabilities of Default, Recovery Rates und Credit
Spreads
- Die zentrale Rolle in der Bewertung von Credit Default Swaps
- Die Risikorechnung CVaR (Credit Value at Risk) und seine Bausteine
- Pricing und Bewertung von Kreditersatzgeschäft (Schuldscheindarlehen,
Asset Swaps, Credit Linked Notes, First-to-Default Strukturen, N To-Default
Strukturen, Collateralised Debt Obligations und Asset Backed Securities)
- Portfoliosteuerung – Active Credit Portfolio Management (ACPM)
– Diversifikationsüberlegungen
- Pricing unter Basel 2 Restriktionen
- Cash Flow Auswirkungen für das Liquiditätsrisikomanagement
- Einbettung in die Gesamtbanksteuerung und Risikolimitierung
- Die aussagekräftige Kreditrisikostrategie
- Integration von ACPM in den ICAAP
- Verbriefungsvoraussetzungen und aktuelle Möglichkeiten
- Bankinterne Wertschöpfung durch Verbriefungsplanung
Cyber*Vorbereitung
- Grundbausteine des KRM: Risikotrennung, Gesetzliche Rahmenbedingungen
- Basel II: Regelungen für das Kreditrisiko
- Bonitäts- und Kreditrisikoanalyse: Bilanzanalyse, Rating, Sicherheiten
- Kreditrisikoberechnung: Credit Value at Risk (CVaR)
- Risiko- und Kundenkalkulation
- Kreditrisikoinstrumente: Grundprinzipen & Einsatzgebiete
Zielgruppe
Führungskräfte und Verantwortliche aus den Bereichen:
- Finanzierung, Firmenkunden
- Kredit(risiko)management, Controlling
- Kreditportfoliomanagement
- Treasury, ALM und Bankbuchsteuerung