Vom Strukturbeitrag zur Barwertsteuerung
Die Integration der Kreditportfoliosteuerung in das ALM

Inhalt

Zinsrisikosteuerung alleine reicht nicht mehr aus: Liquiditätsmanagement hat sich als Aufgabe mit Toppriorität erwiesen und das Kreditrisiko ist in das Asset & Liability Management zu integrieren, um konkurrenzfähig zu bleiben. Wichtige Zusatzerträge erwarten wir uns von der strategischen Asset Allocation, wobei die Nutzung von Diversifikationseffekten für alle Risiken der Bank eine Herausforderung für deren gesamte Organisationsstruktur darstellt.

Für die Praxis lernen

• Zins- und Liquiditätssteuerung nähern sich der Sicht im Handelsbuch
• Barwertige Ergebnismessung im Zins- und Liquiditätsbuch
• VaR als Risikokennzahl für das Zins- und Liquiditätsrisiko
• Stresstests für das Zins- und Liquiditätsrisiko
• Konsequenzen aus IFRS/ IAS und Lösungswege
• Kreditrisiko als neue Asset Klasse im ALM
• Transferpreismodelle: Vorteile/ Nachteile, Machbarkeit und Konsequenzen für die Bankorganisation
• Produkte für die Portfoliosteuerung: CDS, Verbriefungen, iTraxx
• Barwertige Ergebnismessung im Kreditportfolio
• Barwertige Risikomessung mit CVaR
• Kreditportfoliosteuerung im ALM
• Das ALM als zentrale Stelle für die strategische Asset Allocation der Bank
• Definition/ Auswahl von Asset Klassen
• Portfoliooptimierung
• Transparente Risiko- und Ertragsmessung der Strategischen Asset Allocation
• Berücksichtigung der gesetzlichen und bankinternen Rahmenbedingungen für die individuelle Asset Allocation (Basel II, Risikotragfähigkeit, Risikoorganisation der Bank)
• Moderne Ansätze in der Portfoliooptimierung jenseits von Markowitz

Cyber*Vorbereitung

• Gesamtbanksteuerung: Konzept, Kennzahlen, Trennung von Kunden- und Risikogeschäft
• Zinsrisikosteuerung im Bankbuch
• ALM Komitee: Zusammensetzung und Verantwortungen
• Zinsswaps: Usancen und Anwendungen
• Solvabilitätsrichtlinien und die Ermittlung der Eigenmittel
• Grundlagen zur Risikorechnung: Duration und PVBP, VaR Konzept
• Grundlagen des Kreditrisikomanagements: Kreditrisikomessung und Instrumente zur Steuerung (ABS und Kreditderivate)

Zielgruppe

• ALM Verantwortliche im Vorstand und auf Bereichsebene
• Treasurer und Mitglieder des ALM Komitees
• Risikomanager und -controller